Românii investesc în asigurările unit-linked, care combină bursa și Tezaur
Românii își îndreaptă tot mai mult atenția către asigurările de tip unit-linked, atrași de randamentele ridicate oferite de titlurile de stat și acțiunile de la Bursa de Valori București, dar și de flexibilitatea acestor produse care permit retragerea fondurilor cu comisioane reduse, chiar și după un an de contract.
Conform datelor Autorității de Supraveghere Financiară (ASF), în prima jumătate a acestui an, piața asigurărilor de viață a crescut cu 26%, atingând Prime Brute Subscrise (PBS) de 1,3 miliarde de lei, asigurările unit-linked fiind principalul motor al acestei creșteri. Acest tip de investiție combină protecția oferită prin asigurarea de viață cu investiții în acțiuni sau titluri de stat.
Titulele de stat oferă randamente semnificativ mai mari decât depozitele bancare, un exemplu fiind programele Fidelis sau Tezaur, în timp ce acțiunile de la BVB au înregistrat creșteri substanțiale, chiar și în perioadele de criză politică.
Asigurările unit-linked sunt produse complexe, în care o parte din prima plătită de client este destinată asigurării, iar restul este investit în active variate, în principal obligațiuni și depozite bancare. Există și produse cu un risc mai ridicat, legate de acțiuni listate. Aceste asigurări funcționează ca un hibrid între asigurarea de viață și investiția prin fonduri de investiții.
Companiile de asigurări din România, printre care NN, BCR Asigurări de Viață, Groupama, Allianz Țiriac și Asirom VIG, oferă diverse planuri de investiții în funcție de suma disponibilă și profilul de risc al clientului. Un avantaj important față de asigurările clasice este că produsele unit-linked pot fi răscumpărate după șase luni sau un an, permițând retragerea banilor cu un comision moderat, dar cu randamentul acumulat. Spre deosebire de polițele de viață tradiționale, care permit răscumpărarea abia după trei-cinci ani, condițiile sunt mult mai favorabile pentru asigurările unit-linked.
Clienții pot opta pentru planuri mai riscante, cu o pondere de până la 25-30% de acțiuni în portofoliu, sau pentru produse conservatoare, bazate exclusiv pe titluri de stat. Spre deosebire de asigurările de viață simple, care oferă o sumă fixă în caz de deces, asigurările unit-linked nu garantează o sumă la final, valoarea acestora depinzând de evoluția pieței. Randamentele obținute sunt, în general, comparabile cu cele ale fondurilor de pensii, care, în cei 16 ani de activitate, au reușit să obțină câștiguri substanțiale peste inflația cumulată.
Președintele Uniunii Societăților de Asigurare și Reasigurare din România (UNSAR) a explicat recent că creșterea apetitului românilor pentru asigurările unit-linked este rezultatul unor factori combinați. În primul rând, există un interes crescut pentru soluții de economisire care depășesc rata inflației și care oferă randamente reale pozitive. Asigurările unit-linked, prin natura lor investițională, oferă acest potențial, alături de protecția oferită în caz de deces.
Un alt factor important este conștientizarea nevoii de siguranță financiară. UNSAR subliniază constant importanța educației financiare, iar recent a lansat Barometrul Bunăstării, care indică atât progrese, cât și domenii care necesită reforme. Industria asigurărilor poate contribui semnificativ la creșterea bunăstării românilor.
Randamentele atractive oferite de obligațiunile de stat au influențat, fără îndoială, această tendință. Societățile de asigurare din România investesc predominant în instrumente cu venit fix, iar obligațiunile guvernamentale constituie circa 64% din totalul investițiilor. O piață stabilă a obligațiunilor guvernamentale contribuie la încrederea generală în stabilitatea financiară a asigurătorilor.
Deși România se află printre țările cu cele mai ridicate randamente pe termen lung din regiune, aceste niveluri sunt însoțite de volatilitate, determinată de incertitudinile politice interne și dezechilibrele macroeconomice. Asigurările unit-linked oferă nu doar potențial de creștere a capitalului, ci și protecție reală pentru asigurați și familiile acestora.
În privința viitorului, există posibilitatea ca avansul să devină un trend, deși este de așteptat o moderare a ritmului de creștere. România are un potențial semnificativ de dezvoltare pe piața asigurărilor, fiind la un nivel scăzut comparativ cu alte țări din UE.
De asemenea, creșterea educației financiare contribuie la înțelegerea mai bună a produselor complexe precum asigurările unit-linked, care pot oferi o protecție mai eficientă împotriva inflației.
Asigurările unit-linked sunt produse financiare hibride care combină protecția unei asigurări de viață cu oportunitatea de a participa la creșterea piețelor financiare, asumându-și riscuri investiționale. Acestea oferă o sumă asigurată beneficiarilor în caz de deces, similar asigurărilor de viață clasice, dar componenta de investiții este ceea ce le diferențiază.
Utilizatorii acestor produse trebuie să aibă o bună educație financiară și să fie conștienți de riscurile asociate. Este esențială înțelegerea costurilor și a impactului acestora asupra randamentului net. Aceste produse sunt destinate investițiilor pe termen mediu și lung și nu trebuie considerate pentru speculații pe termen scurt.
Avantajele asigurărilor unit-linked includ protecția financiară, posibilitatea planificării pe termen lung și capacitatea de a răspunde nevoilor fundamentale ale consumatorilor. Pe lângă acoperirea de bază, aceste produse permit adăugarea unor clauze suplimentare care acoperă diverse riscuri, cum ar fi afecțiuni medicale grave sau incapacitate temporară de muncă.
